Convidada ao palco da stablecoin como vilã do pagamento internacional, a Swift respondeu com 80% em menos de 10 minutos e uma blockchain própria.
Foi o número oposto à fama de lentidão: aproximadamente 80% de tudo que trafega na rede da Swift chega ao banco do beneficiário final em menos de dez minutos.
Contra o que muita gente falou, a decisão inicial da blockchain foi começar por depósitos tokenizados, por conformidade regulatória mais fácil e adesão mais consistente dos bancos.
Trocar a rede significaria dispêndio muito grande para quem participa dela hoje, em substituição de legados e processos; o desenho reaproveita parte do que já existe e acrescenta automação.
Ficou dito com insistência que a redução para segundos não foi obra da Swift: veio dos bancos que trabalharam conjuntamente para que o processamento das mensagens fosse feito de maneira muito mais rápida.
Onde o instantâneo já existe, o cliente quer replicar a experiência no internacional, com transparência e previsibilidade; o regulador pede o mesmo, desde que com risco mitigado.
A sessão fechou com a pergunta jogada para a indústria: hoje se pede o dinheiro de volta pela Swift, e o painel não respondeu como isso funcionaria numa rede blockchain.
Painel do Palco Stablecoin no segundo dia do Blockchain.RIO, com Evandro Caciano na condução e Julio Nagay, da Swift, no palco. A sessão abriu com o registro de que a organização do evento fez questão de sentar alguém da Swift num ambiente em que ela é a vilã da história. Foram vinte minutos sem perguntas da plateia, com a fama de lentidão respondida por números da rede e o detalhamento da blockchain que a Swift lançou este ano.
Abertura
O segundo dia do Palco Stablecoin abriu com o registro de que o convite não foi um pedido qualquer: houve uma intenção da própria organização do evento em colocar alguém da Swift para falar num ambiente em que, em todos os palcos e em toda tese sobre pagamento internacional, o vilão da história é a Swift. Eram vinte minutos de painel.
Quando o painel foi montado, havia uma intenção explícita do evento: falar de stablecoin e, ao mesmo tempo, ter alguém da Swift no palco para responder.
A sessão começou com a Swift apresentada como cooperativa com mais de 50 anos, cuja plataforma vale justamente pela confiabilidade e pela resiliência que o mercado exige.
A ideia é a Swift não aparecer: quem aparece são os bancos, promovendo seus serviços e produtos para os clientes que eles têm.
A tese
A primeira pergunta do painel foi direta: quais são as forças mais significativas para o futuro dos pagamentos internacionais, na visão da Swift? A resposta veio em quatro vetores, e a tecnologia é apenas um deles.
Onde o sistema de pagamento instantâneo já existe, o cliente quer replicar essa experiência no internacional — transparência e previsibilidade —, e isso aparece como demanda dos bancos.
Do outro lado, o regulador está bastante envolvido na discussão: quer velocidade e transparência, mas exige que tudo seja feito de maneira segura, com os riscos mitigados ao máximo.
Ao lado de cloud, blockchain e ativos tokenizados, surgiram infraestruturas criadas nativamente em stablecoins e modelos de negócio disruptivos que competem com o que os bancos tradicionais fazem.
Genius Act, a regulação surgindo na Europa e o próprio Banco Central fazendo muitas consultas no Brasil foram citados como sinais de que o arcabouço deixou de ser promessa.
A discussão em termos de aceleração do arcabouço regulatório, ela é um fato. Então, Genius Act, a regulação está surgindo na Europa, o próprio Banco Central trabalhando.
Os números
A tese do mercado foi posta na mesa: o pagamento instantâneo mal-acostumou o cliente, e o que se repete é que instantâneo não é Swift, rápido não é Swift. A resposta começou por uma analogia — a marca virou nome genérico, como Xerox, e nome genérico não representa necessariamente o processo em si.
O que circula no mercado é que o pagamento demora três dias. Ficou admitido que isso foi uma verdade alguns anos atrás, e que a Swift vem trabalhando com a comunidade para que essa mística seja dissolvida.
Aproximadamente 80% de todos os pagamentos que trafegam na rede chegam ao banco do beneficiário final em menos de dez minutos — a marca oposta à fama de lentidão.
Em produção
Desde o ano passado, quase 30 bancos globais trabalham em dois projetos; o de varejo busca transparência, previsibilidade, custo e a usabilidade que muitos clientes já encontram nas fintechs.
Com ele, muitas instituições já conseguem levar o pagamento de uma ponta à outra, até a conta do beneficiário final, em questão de segundos.
A redução não foi da Swift: veio dos bancos trabalhando conjuntamente para que o processamento das mensagens fosse muito mais rápido. Os dez minutos são a régua do atacado.
O anúncio
Dois anos atrás já se falava de blockchain e de estudos anteriores neste mesmo palco; quando a notícia do lançamento saiu, o mercado ficou tentando encaixar uma coisa na outra. A palavra que explicou a mudança foi interoperabilidade: as estruturas que existem hoje precisam se comunicar com as novas e entre si.
Trocar a rede atual significaria um dispêndio muito grande para os clientes que participam dela hoje, em substituição de legados e processos. O caminho é usar parte do que já existe.
A blockchain foi lançada este ano, com o primeiro caso de uso em pagamento internacional. Os bancos entram no MVP até o final de setembro e outubro, e a ampliação para praticamente todos deve vir a partir do ano que vem.
Muita gente disse que a Swift criaria a própria moeda. A decisão inicial foi começar por depósitos tokenizados, por conformidade regulatória mais fácil e adesão mais consistente dos bancos.
A gente não vai fazer isso nesse momento, pelo menos não, né? A gente vai iniciar com depósitos tokenizados.
Definição
Na última pergunta, sobre capilaridade e futuro, a mesma palavra voltou: interoperabilidade está no DNA da Swift, e o papel da rede é se disponibilizar e ser confiável — porque o impacto aparece quando alguém tenta mandar um pagamento e ele não consegue ser processado.
Há uma blockchain de um certo banco, com um certo cripto ativo, e sem vínculo o dinheiro não sai dali. Unificar, na medida do possível, é como o papel da rede foi descrito.
O objetivo declarado é que moedas diferentes possam trafegar e que blockchains diferentes se conectem, com o fluxo acontecendo de maneira mais transparente, segura e consistente.
Inovar exige desprendimento de processo no início da jornada; na hora de difundir, sem padronização de mensagens, de ativos e de processos, a difusão fica muito difícil.
Tem uma blockchain aqui, de um certo banco, com um certo cripto ativo, mas eu não consigo enviar dinheiro para outro lugar, porque não tenho um vínculo.
O recado
Não houve perguntas da plateia: o encerramento foi um pedido para que o público conversasse com a equipe da Swift, em vez de tirar conclusões precipitadas e alimentar o que se chamou de fake news sobre pagamentos internacionais.
Antes de fechar, entrou na mesa um dado público do FMI, já usado em apresentações da própria Swift: em 75% dos países o pagamento sai em até dez minutos; no restante, não chega por causa de dados errados.
No Swift existe o pedido de devolução de um pagamento feito errado. Como isso vai funcionar na blockchain ficou como reflexão aberta para o mercado.
O Swift, você consegue pedir pagamento de volta, e agora como que a gente vai fazer na blockchain?
Citados na sessãoSwift·Blockchain.RIO·Genius Act·Banco Central·Roberto Campos Neto·FMI·Pix·Xerox
TemasPagamentos Internacionais·Swift·Interoperabilidade·Depósitos Tokenizados·Regulação
Tradução simultânea em legendas — PT, EN e ES — durante todo o evento.
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